コラム

 公開日: 2011-10-07  最終更新日: 2015-07-31

日本国債のデフォルト参考書2冊

各新聞報道で、欧州のソブリンリスクの記事が毎日掲載されています。
また、週刊ダイヤモンド誌などの経済誌でも、日本の財政破綻による国債の暴落予測が騒がれています。
日本国債はどうなるのか、を知るのに役立つ本を2冊ご紹介します。

今一番話題に為るのは、カーメン・Mラインハート&ケネス・S・ロゴフ著、村井章子訳「国家は破綻する」金融危機の800年 日経BP社刊 です。過去800年の国家債務のデフォルトのデータ・ブックになっています。私にはとても読みづらかったのですが、読めば読むほど、日本の破綻は必然の様な気持に為ります。前回の日本国債の破綻は1944年のインフレ率26.6%、1945年568%で債務を縮小しています。568%とは、100円ショップの商品が568円ショップになることですし、100円の借金は17.6円迄価値が下がったことに為ります。高いインフレ率による、国家債務(多くは国債です)。

この本は、各国の国家債務の歴史的な推移を調べ、その中から、過去は国家債務の破綻は常態化していた、その状況から現在は卒業したと思われる国と、卒業しそこなった国に分かれ、日の要因を探るもの位成っています。

一方、この本を読むと、日本のハイパーインフレは、扇情的に煽っているハイパーインフレの状況(紙幣がくず紙に為り、大きなカバン一杯で食事代を支払う等)には成らず、お金の価値が何分の一程度になるようなインフレに為ることも解ります。

もう一冊は高田創、柴崎健、石原哲夫 著 「世界国債暴落」世界を蝕む日本化現象 東洋経済新聞社刊 です。

2011年11月に刊行されましたので、現在進行している、ソブリンリスクを取り上げています。著者の三人は、みずほ証券金融市場調査部に籍を置く方達で、ディーリング部門に近い場所から、専門家としての観点から、データに基づく論旨を述べています。読めば、まだ当分は国債の暴落=国家破綻に魔がる事が解ります。

帯に、面白い比喩が載っています。「ソブリン・ワールドカップ」の「予選リーグ」を日本は通過したようなものだ。しかし「決勝ラウンド」では財政問題が試される。ギリシャ国債暴落を目の当たりに、国債の安定調達力を「国力」として各国が生き残りをかける時代になった。としています

発刊から10ヶ月経ち、ソブリン危機はより深まっています。現在(2011.10.05)世界中から、お金が集まっている国は、スイス、日本、米国の3ヶ国です。夫々の国の景況は関係がなく、主に国債の消化見込み、インフレ率などの安定から3国の通貨の価値が高くなる=国債が買われています。

たただし、どの記事でも、日本は中期的にはデフォルト(含むインフレによる債務負担の縮小は起きないようです)。

宜しければ、ご一読をお勧めします。

文責
ファイナンシャル・プランナー
&投資アドバイザー 吉 野 充 巨

『このコラム又は回答は、投資判断の参考となります情報の提供を目的としたものであり、有価証券の取引その他の取引の勧誘を目的としたものではありません。
投資による損益はすべてご相談者及び読者ご自身に帰属いたします。
投資にあたりましては正規の目論見書、説明書等をご覧いただいたうえで、読者ご自身での最終的なご判断をお願いいたします。
本コラムは、信頼できると判断した情報に基づき筆者が作成していますが、その情報の正確性若しくは信頼性について保証するものではありません。』

この記事を書いたプロ

オフィス マイ エフ・ピー [ホームページ]

ファイナンシャルプランナー 吉野充巨

東京都中央区日本橋1-6-7 日本橋関谷ビル4F [地図]
TEL:03-6447-7831

  • 問い合わせ

このコラムを読んでよかったと思ったら、クリックしてください。

「よかった」ボタンをクリックして、あなたがいいと思ったコラムを評価しましょう。

0

こちらの関連するコラムもお読みください。

<< 前のコラム 次のコラム >>
最近投稿されたコラムを読む
サービス料金
150503オフィスマイエフピー

□ 初回面談時、30分は無料です。コンサルタントとしての吉野と、ご相談者のマッチング時間です。ご相談者が面談を継続されたのち下記の相談料が発生します。料...

サービス・商品

将来のの不安や心配事で悩んでいませんか?そのようなときこそ、お気軽にご相談ください。保険・投信・不動産の販売や仲介は行っていません。貴方のためのアドバイ...

 
このプロの紹介記事
ファイナンシャルプランナー・投資アドバイザー  吉野充巨さん

夢と希望に満ちたライフプランを実現する資産形成。FP&中立的な投資アドバイザー。(1/3)

 江戸時代から町人街、文化の中心地として栄え、現在でも日本を代表する商業の街である日本橋。この街に10年間事務所を構え、多くの人々の生涯の夢・目標を叶えているファイナンシャルプランナー(FP)が、吉野充巨さんです。投資助言・代理業に登録し、...

吉野充巨プロに相談してみよう!

朝日新聞 マイベストプロ

FP+堅実な投資助言で人生設計~資産形成までトータルサポート

会社名 : オフィス マイ エフ・ピー
住所 : 東京都中央区日本橋1-6-7 日本橋関谷ビル4F [地図]
TEL : 03-6447-7831

プロへのお問い合わせ

マイベストプロを見たと言うとスムーズです

03-6447-7831

勧誘を目的とした営業行為の上記電話番号によるお問合せはお断りしております。

吉野充巨(よしのみちお)

オフィス マイ エフ・ピー

アクセスマップ

このプロにメールで問い合わせる
プロのおすすめコラム
金融庁が金融機関に手数料の明示、行動原則等を求めています

11月25日の日経新聞朝刊に、投資商品の手数料明示 金融機関に行動原則 金融庁案、顧客本位へ7項目 という記事が...

[ 金融庁金融レポート ]

トランプ氏勝利後の株高・円安はどこまで続く?
イメージ

 株価概況 11月第4週世界の株価指数の多くは上昇に転じています。MSCIオールカントリー指数は1.38%の上...

[ 株価・国債利回り・商品価格週間騰落率 ]

平成27年事務年度版金融レポートに見る、個人投資家の正しい投資戦略
イメージ

金融レポートで金融庁は個人投資家に 長期 積み立て 分散投資 長期、積み立て、分散投資を薦めています...

[ 金融庁金融レポート ]

平成27年事務年度版金融レポートに見る、個人投資家に適さない金融商品 ファンドラップ
イメージ

 ファンドラップ 次いでファンドラップにもダメ出しをしています。こちらはシンプルに通常の投資信託とファ...

[ 金融庁金融レポート ]

平成27年事務年度版金融レポートに見る、個人投資家に適さない金融商品 貯蓄性保険商品
イメージ

金融レポートには、たとえば米国と日本の投資信託にかかる費用比較が出ています。 投資信託費用日米比較  ...

[ 金融庁金融レポート ]

コラム一覧を見る

コラムのテーマ一覧
すべて表示する
スマホで見る

モバイルQRコード このプロの紹介ページはスマートフォンでもご覧いただけます。 バーコード読み取り機能で、左の二次元バーコードを読み取ってください。

ページの先頭へ