コラム

 公開日: 2011-09-12  最終更新日: 2015-07-31

低リスクの国内債券も分散投資が必要

前回は、個別株式を購入する際の分散をご説明しました。今回は国内債券で分散を図るにはをご説明します。

ご承知とは思いますが、国内債券には為替リスクはありませんが、信用リスクも在り、流動性リスク、特に金利変動のリスクが有ります。海外債券や国内株式に比べ、リスクは低いのですが、その分リターンも少なくなります。私の持つソフトでの2009年の試算はリターンは0.9%、リスク(標準偏差)はあるとは言え3.8%でした。これは、1000万円を投資すると、最悪ケース(標準偏差2)の場合に6.7%損失の可能性が有ります。それでも、ある企業の社債のみを購入した場合には、信用リスクが発生した際には、それ以上の損失が出る事も在ります。従って、個別に債券を購入する際には、分散を考えなければなりません。

一つには、期間別の購入になります。ご承知の通り、個人向け国債には、3年(固定金利型)、5年(固定金利型)、10年(変動金利型)の3種が有り、また、3カ月毎の発行で利回りも異なります。購入金額は1万円単位ですから、毎回一つずつ購入しても年間9万円が必要になります。

二つ目は、発行体別の購入を考えます。この場合、前述の個人向け国債だけでなく、利付国債もカバー範囲になります。
こちらは毎月販売され、期間は2年、5年、10年、全て固定金利型です。金利は原則発行ごとに変化します。途中で解約すると元本割れに為る場合も在ります。購入単位は夫々5万円ですので、分散のため毎回購入する場合には、年間5万円×3種×12回=180万円が必要になります。

また、自治体が発行する地方債が有ります。東京都も発行しています。
その他に、東京電力などが発行していた電力債、企業が発行する社債等々、発行条件が異なる様々な債券が発行されています。殆どが、購入単位が10万円以上ですので、20銘柄を揃えるには、200万円以上の資金が必要になります。

3つ目は、利回りに着目した分散です。
利回りは個人向け国債が低く、次に国債、次に多くの地方債等の公債と企業が発行する事業債が続きます。これらの中で、1%未満、1%台、2%台、3%以上等に金額を分散して投資すれば、リターンは夫々の積算で決まります。

債券の種類等は、下記をご一読ください。
債券の種類 どのようのものがあるのか
http://mbp-tokyo.com/officemyfp/column/6971/

知っておきたい投資インデックス(国内・債券編)
http://mbp-tokyo.com/officemyfp/column/8222/
従いまして、それらの中から20銘柄以上をご選定ください。
債券の発行条件
http://mbp-tokyo.com/officemyfp/column/7081/
株式以上に銘柄が有り、選ぶには困難が伴います。
この為私は、1年経てば、既に受け取った利息前2回分を支払う分だけで、額面金額元本での解約が可能な個人向け国債と、国内債券インデックスに連動するインデックス・ファンドの併用をお勧めしています。

宜しければ、各種のデータで説明するセミナーにいらっしゃいませんか。
毎月資産運用セミナーを開催しています。基礎知識から学ぶセミナーです。
http://www.officemyfp.com/seminerannai.htm


文責
ファイナンシャル・プランナー
&投資アドバイザー 吉 野 充 巨

『このコラム又は回答は、投資判断の参考となります情報の提供を目的としたものであり、有価証券の取引その他の取引の勧誘を目的としたものではありません。
投資による損益はすべてご相談者及び読者ご自身に帰属いたします。
投資にあたりましては正規の目論見書、説明書等をご覧いただいたうえで、読者ご自身での最終的なご判断をお願いいたします。
本コラムは、信頼できると判断した情報に基づき筆者が作成していますが、その情報の正確性若しくは信頼性について保証するものではありません。』

資産運用 資産配分を決めてからポートフォリオの検討へ(外国株式等)

宜しければ、各種のデータで説明するセミナーにいらっしゃいませんか。
毎月資産運用セミナーを開催しています。基礎知識から学ぶセミナーです。
http://www.officemyfp.com/seminerannai.htm

この記事を書いたプロ

オフィス マイ エフ・ピー [ホームページ]

ファイナンシャルプランナー 吉野充巨

東京都中央区日本橋1-6-7 日本橋関谷ビル4F [地図]
TEL:03-6447-7831

  • 問い合わせ

このコラムを読んでよかったと思ったら、クリックしてください。

「よかった」ボタンをクリックして、あなたがいいと思ったコラムを評価しましょう。

0

こちらの関連するコラムもお読みください。

<< 前のコラム 次のコラム >>
最近投稿されたコラムを読む
サービス料金
150503オフィスマイエフピー

□ 初回面談時、30分は無料です。コンサルタントとしての吉野と、ご相談者のマッチング時間です。ご相談者が面談を継続されたのち下記の相談料が発生します。料...

サービス・商品

将来のの不安や心配事で悩んでいませんか?そのようなときこそ、お気軽にご相談ください。保険・投信・不動産の販売や仲介は行っていません。貴方のためのアドバイ...

 
このプロの紹介記事
ファイナンシャルプランナー・投資アドバイザー  吉野充巨さん

夢と希望に満ちたライフプランを実現する資産形成。FP&中立的な投資アドバイザー。(1/3)

 江戸時代から町人街、文化の中心地として栄え、現在でも日本を代表する商業の街である日本橋。この街に10年間事務所を構え、多くの人々の生涯の夢・目標を叶えているファイナンシャルプランナー(FP)が、吉野充巨さんです。投資助言・代理業に登録し、...

吉野充巨プロに相談してみよう!

朝日新聞 マイベストプロ

FP+堅実な投資助言で人生設計~資産形成までトータルサポート

会社名 : オフィス マイ エフ・ピー
住所 : 東京都中央区日本橋1-6-7 日本橋関谷ビル4F [地図]
TEL : 03-6447-7831

プロへのお問い合わせ

マイベストプロを見たと言うとスムーズです

03-6447-7831

勧誘を目的とした営業行為の上記電話番号によるお問合せはお断りしております。

吉野充巨(よしのみちお)

オフィス マイ エフ・ピー

アクセスマップ

このプロにメールで問い合わせる
プロのおすすめコラム
金融庁が金融機関に手数料の明示、行動原則等を求めています

11月25日の日経新聞朝刊に、投資商品の手数料明示 金融機関に行動原則 金融庁案、顧客本位へ7項目 という記事が...

[ 金融庁金融レポート ]

トランプ氏勝利後の株高・円安はどこまで続く?
イメージ

 株価概況 11月第4週世界の株価指数の多くは上昇に転じています。MSCIオールカントリー指数は1.38%の上...

[ 株価・国債利回り・商品価格週間騰落率 ]

平成27年事務年度版金融レポートに見る、個人投資家の正しい投資戦略
イメージ

金融レポートで金融庁は個人投資家に 長期 積み立て 分散投資 長期、積み立て、分散投資を薦めています...

[ 金融庁金融レポート ]

平成27年事務年度版金融レポートに見る、個人投資家に適さない金融商品 ファンドラップ
イメージ

 ファンドラップ 次いでファンドラップにもダメ出しをしています。こちらはシンプルに通常の投資信託とファ...

[ 金融庁金融レポート ]

平成27年事務年度版金融レポートに見る、個人投資家に適さない金融商品 貯蓄性保険商品
イメージ

金融レポートには、たとえば米国と日本の投資信託にかかる費用比較が出ています。 投資信託費用日米比較  ...

[ 金融庁金融レポート ]

コラム一覧を見る

コラムのテーマ一覧
すべて表示する
スマホで見る

モバイルQRコード このプロの紹介ページはスマートフォンでもご覧いただけます。 バーコード読み取り機能で、左の二次元バーコードを読み取ってください。

ページの先頭へ