コラム

 公開日: 2011-08-02  最終更新日: 2014-07-22

知っておきたい投資インデックス(国内・債券編)

株価指数を二つご紹介しました。今回は、国内債券のインデックス(指数)について、御紹介します。

国内債券のインデックスとして多くの投信がベンチマークとして採用しているのが、NOMURA-BPI(ボンド・パフォーマンス・インデックス)です。

株価指数とは異なり、この指数が報道等には載りません。従いまして、一般投資家としては投資信託の運用レポートのベンチマークとして認識することが多いと思います。

NMURA-BPIは野村証券金融工学研究センターが公表している指数(1986年12月末を100として)で、国内で発行された公募利付債券の流通市場全体の動きを表すために開発された投資収益率指数です。
当該指数は、一定の組み入れ基準に基づいて構成された債券のポートフォリオのもとに計算されています。

公表以来25年の間に、市場環境の変化に応じて、組み入れ基準の修正、残存期間情報・債券種別の追加などを行ってきている。
現在、国内債券の運用のインデックスとして、広く国内の機関投資家が採用しています。

対象としている債券は、国内で発行している公募固定利付債券((ただし転換社債、ワラント付社債、資産担保証券、社債担保証券、ローン担保証券、ステップ・アップ債を除く)、国債、地方債、政府保証債、金融債、事業債、円建て外債、RMBSの7セクターで、残存額面10億円以上、残存期間1年以上のものです。

事業債および円建外債の場合A格相当以上の格付け(S&P、ムーディーズ社、格付投資情報センター、日本格付研究所の内いずれかから取得)

新発債の組み入れは、国債が発行月の翌月、金融債は発行月から3ヶ月後、その他一般債は発行月の翌々月から行います。

また、銘柄の入れ替えは毎月末に行われ、翌月1ヶ月の間、組み入れ銘柄は固定されています。
これらにより、ほぼ日本のGDPに匹敵する規模になっています。

国内債券を対象とする指数に、シティーグループ日本国債が有ります。
これは、シティーグループの世界国債インデックスを構成する中日本国債のインデックスを抽出したものです。

これらのインデックスは、株価指数とは異なり一般投資家には馴染みが有りませんが、ご自身のポートフォリオを評価する際のベンチマークとして、ご使用為されては如何でしょう。

例えば、国内株式40%、国内債券60%のポートフォリオを作成した場合には、TOPIX×40%とNOMURA-BPI×60%で当該ポートフォリオのベンチマークが作成でき、このベンチマークに対してご自身の成果にどれだけ差があるのかを確認出来ます。

残念なことに、これら二つの指数に連動するETF(上場投資信託)はまだありません。当面は、信託報酬が安いインデックス・ファンドの購入をお勧めします。

実際例は、下記にてご確認ください。
マイファンドレポート6月30日
http://www.officemyfp.com/myfundreport-46.html

参考資料 
「投資インデックス・ハンドブック」住友信託銀行 パッシブ・クォンツ運用部編。
東京証券取引所 ETFスクエア、商品パンフレット、用語集
ウィキペデア、投信資料館他各社ホームページより

文責
ファイナンシャル・プランナー
&投資アドバイザー 吉 野 充 巨

『このコラム又は回答は、投資判断の参考となります情報の提供を目的としたものであり、有価証券の取引その他の取引の勧誘を目的としたものではありません。
投資による損益はすべてご相談者及び読者ご自身に帰属いたします。
投資にあたりましては正規の目論見書、説明書等をご覧いただいたうえで、読者ご自身での最終的なご判断をお願いいたします。
本コラムは、信頼できると判断した情報に基づき筆者が作成していますが、その情報の正確性若しくは信頼性について保証するものではありません。』

この記事を書いたプロ

オフィス マイ エフ・ピー [ホームページ]

ファイナンシャルプランナー 吉野充巨

東京都中央区日本橋1-6-7 日本橋関谷ビル4F [地図]
TEL:03-6447-7831

  • 問い合わせ

このコラムを読んでよかったと思ったら、クリックしてください。

「よかった」ボタンをクリックして、あなたがいいと思ったコラムを評価しましょう。

0

こちらの関連するコラムもお読みください。

<< 前のコラム 次のコラム >>
最近投稿されたコラムを読む
サービス料金
150503オフィスマイエフピー

□ 初回面談時、30分は無料です。コンサルタントとしての吉野と、ご相談者のマッチング時間です。ご相談者が面談を継続されたのち下記の相談料が発生します。料...

サービス・商品

将来のの不安や心配事で悩んでいませんか?そのようなときこそ、お気軽にご相談ください。保険・投信・不動産の販売や仲介は行っていません。貴方のためのアドバイ...

 
このプロの紹介記事
ファイナンシャルプランナー・投資アドバイザー  吉野充巨さん

夢と希望に満ちたライフプランを実現する資産形成。FP&中立的な投資アドバイザー。(1/3)

 江戸時代から町人街、文化の中心地として栄え、現在でも日本を代表する商業の街である日本橋。この街に10年間事務所を構え、多くの人々の生涯の夢・目標を叶えているファイナンシャルプランナー(FP)が、吉野充巨さんです。投資助言・代理業に登録し、...

吉野充巨プロに相談してみよう!

朝日新聞 マイベストプロ

FP+堅実な投資助言で人生設計~資産形成までトータルサポート

会社名 : オフィス マイ エフ・ピー
住所 : 東京都中央区日本橋1-6-7 日本橋関谷ビル4F [地図]
TEL : 03-6447-7831

プロへのお問い合わせ

マイベストプロを見たと言うとスムーズです

03-6447-7831

勧誘を目的とした営業行為の上記電話番号によるお問合せはお断りしております。

吉野充巨(よしのみちお)

オフィス マイ エフ・ピー

アクセスマップ

このプロにメールで問い合わせる
プロのおすすめコラム
金融庁が金融機関に手数料の明示、行動原則等を求めています

11月25日の日経新聞朝刊に、投資商品の手数料明示 金融機関に行動原則 金融庁案、顧客本位へ7項目 という記事が...

[ 金融庁金融レポート ]

トランプ氏勝利後の株高・円安はどこまで続く?
イメージ

 株価概況 11月第4週世界の株価指数の多くは上昇に転じています。MSCIオールカントリー指数は1.38%の上...

[ 株価・国債利回り・商品価格週間騰落率 ]

平成27年事務年度版金融レポートに見る、個人投資家の正しい投資戦略
イメージ

金融レポートで金融庁は個人投資家に 長期 積み立て 分散投資 長期、積み立て、分散投資を薦めています...

[ 金融庁金融レポート ]

平成27年事務年度版金融レポートに見る、個人投資家に適さない金融商品 ファンドラップ
イメージ

 ファンドラップ 次いでファンドラップにもダメ出しをしています。こちらはシンプルに通常の投資信託とファ...

[ 金融庁金融レポート ]

平成27年事務年度版金融レポートに見る、個人投資家に適さない金融商品 貯蓄性保険商品
イメージ

金融レポートには、たとえば米国と日本の投資信託にかかる費用比較が出ています。 投資信託費用日米比較  ...

[ 金融庁金融レポート ]

コラム一覧を見る

コラムのテーマ一覧
すべて表示する
スマホで見る

モバイルQRコード このプロの紹介ページはスマートフォンでもご覧いただけます。 バーコード読み取り機能で、左の二次元バーコードを読み取ってください。

ページの先頭へ