コラム

 公開日: 2016-10-13  最終更新日: 2016-10-16

平成27年事務年度版金融レポートに見る、個人投資家の正しい投資戦略

金融レポートで金融庁は個人投資家に

長期 積み立て 分散投資


長期、積み立て、分散投資を薦めています。この点では、若干条件を加えないと正しい投資法とは言えません。長期投資は必ずしもリスクが低くなるものではありません。ご自身のポートフォリオが十分に分散されていて、且つ定期的なリバランスを実施する前提で長期投資が行われた場合です。また、積立も資産配分が適正に行われたいるポートフォリオの場合に、積立が有効です。1銘柄を積み立てした場合のリスクを考えるとお分かりになるかもしれません。その点で分散は重要です。十分に分散が計られたポートフォリオの想定するものは、日本株であればTOPIXを購入する⇒インデックスの購入になります。


下図は金融レポートに掲載されている長期・積み立て・分散投資の効果のグラフです。
定期預金だけであれば年平均0.1%にしかならず、国内の株と債券に半分ずつ投資した場合は年1.9%です。それが国内・先進国・新興国の株と債券に1/6ずつ投資すると年平均4%で回ったことになっています。
お分かりのように、6資産の投資するという際にはそれぞれのインデックスに投資するとこのような結果が得られたというシミュレーションです。それでも95年から始め、07年~11年に投資をやめざるを得ない場合には、国内だけであれば損失が出ますし、海外でも開始時期によっては損失が出るという良い例になっています。

160923長期・積立・分散投資(金融庁資料より)

長期投資≒リスクが低くなるというものではありません。例えば、レポートにもあるファンドラップのようにコストの高い運用の場合には、長期投資は金融機関が得をするだけになる場合もあります。

次に分散に関してはレポートが述べている内容に賛成です。小生のアドバイスもより広い対象のインデックスへの投資をお勧めしています。それを基に個別の銘柄を加えなければ、十分に分散されたポートフォリオを保有するという大前提が崩れます。

積立は、必ずしも必ず収益を上げるという目的に沿うものではありませんが、例えば価格の上昇と下落が周期的に発生するなどの、ある条件が整ったときに有効な手法です。今回の金融レポートでは非課税期間20年の「積み立てNISA」を対象範囲としているので是とすべき考えています。

このように金融レポートは個人投資家の見方と言えると思います。是非、是非、これからも金融庁にに頑張って頂きたいと願っています。

文責
FP学会会員
独立系顧問料制ファイナンシャル・アドバイザー
オフィス マイ エフ・ピー 代表 吉野 充巨
ファイナンシャルプランニングと投資助言で人生設計から資産形成までサポートする保険や投資信託等金融商品を販売しないフィーオンリーのアメリカ型ファイナンシャル・プランナー≒独立系顧問料制アドバイザー。

【登録】
投資助言・代理業:関東財務局長 (金商) 第2227号
あなたのライフ・プランに適した期待リターンとリスク許容度で資産配分とポートフォリオ構築を口座開設から銘柄選定までサポートします。
注:投資助言に関するリスクの所在は下記に掲載しています。
http://www.officemyfp.com/toushijogentorisk.html

『このコラムは、投資判断の参考となります情報の提供を目的としたものであり、有価証券の取引その他の取引の勧誘を目的としたものではありません。
投資による損益はすべて読者・ご相談者ご自身に帰属いたします。投資にあたりましては正規の目論見書、説明書等をご覧いただいたうえで、読者・相談者ご自身での最終的なご判断をお願いいたします。
本コラムは、信頼できると判断した情報に基づき筆者が作成していますが、その情報の正確性若しくは信頼性について保証するものではありません。』

この記事を書いたプロ

オフィス マイ エフ・ピー [ホームページ]

ファイナンシャルプランナー 吉野充巨

東京都中央区日本橋1-6-7 日本橋関谷ビル4F [地図]
TEL:03-6447-7831

  • 問い合わせ

このコラムを読んでよかったと思ったら、クリックしてください。

「よかった」ボタンをクリックして、あなたがいいと思ったコラムを評価しましょう。

0

こちらの関連するコラムもお読みください。

<< 前のコラム 次のコラム >>
最近投稿されたコラムを読む
サービス料金
150503オフィスマイエフピー

□ 初回面談時、30分は無料です。コンサルタントとしての吉野と、ご相談者のマッチング時間です。ご相談者が面談を継続されたのち下記の相談料が発生します。料...

サービス・商品

将来のの不安や心配事で悩んでいませんか?そのようなときこそ、お気軽にご相談ください。保険・投信・不動産の販売や仲介は行っていません。貴方のためのアドバイ...

 
このプロの紹介記事
ファイナンシャルプランナー・投資アドバイザー  吉野充巨さん

夢と希望に満ちたライフプランを実現する資産形成。FP&中立的な投資アドバイザー。(1/3)

 江戸時代から町人街、文化の中心地として栄え、現在でも日本を代表する商業の街である日本橋。この街に10年間事務所を構え、多くの人々の生涯の夢・目標を叶えているファイナンシャルプランナー(FP)が、吉野充巨さんです。投資助言・代理業に登録し、...

吉野充巨プロに相談してみよう!

朝日新聞 マイベストプロ

FP+堅実な投資助言で人生設計~資産形成までトータルサポート

会社名 : オフィス マイ エフ・ピー
住所 : 東京都中央区日本橋1-6-7 日本橋関谷ビル4F [地図]
TEL : 03-6447-7831

プロへのお問い合わせ

マイベストプロを見たと言うとスムーズです

03-6447-7831

勧誘を目的とした営業行為の上記電話番号によるお問合せはお断りしております。

吉野充巨(よしのみちお)

オフィス マイ エフ・ピー

アクセスマップ

このプロにメールで問い合わせる
プロのおすすめコラム
金融庁が金融機関に手数料の明示、行動原則等を求めています

11月25日の日経新聞朝刊に、投資商品の手数料明示 金融機関に行動原則 金融庁案、顧客本位へ7項目 という記事が...

[ 金融庁金融レポート ]

トランプ氏勝利後の株高・円安はどこまで続く?
イメージ

 株価概況 11月第4週世界の株価指数の多くは上昇に転じています。MSCIオールカントリー指数は1.38%の上...

[ 株価・国債利回り・商品価格週間騰落率 ]

平成27年事務年度版金融レポートに見る、個人投資家に適さない金融商品 ファンドラップ
イメージ

 ファンドラップ 次いでファンドラップにもダメ出しをしています。こちらはシンプルに通常の投資信託とファ...

[ 金融庁金融レポート ]

平成27年事務年度版金融レポートに見る、個人投資家に適さない金融商品 貯蓄性保険商品
イメージ

金融レポートには、たとえば米国と日本の投資信託にかかる費用比較が出ています。 投資信託費用日米比較  ...

[ 金融庁金融レポート ]

平成27年事務年度版金融レポートに見る、個人投資家に適さない金融商品 毎月分配型投資信託
イメージ

9月に、金融庁から平成27年事業年度版の金融レポートが発表されました。http://www.fsa.go.jp/news/28/20160915-...

[ 金融庁金融レポート ]

コラム一覧を見る

コラムのテーマ一覧
すべて表示する
スマホで見る

モバイルQRコード このプロの紹介ページはスマートフォンでもご覧いただけます。 バーコード読み取り機能で、左の二次元バーコードを読み取ってください。

ページの先頭へ